LCPR05‑270

  1.1     M ............... moves to amend S.F. No. 1758; H.F. No. 

  1.2  1648, as follows: 

  1.3     Delete everything after the enacting clause and insert:  

  1.4     "Section 1.  Minnesota Statutes 2004, section 354.094, 

  1.5  subdivision 1, is amended to read: 

  1.6     Subdivision 1.  SERVICE CREDIT CONTRIBUTIONS. (a) Upon 

  1.7  granting any extended leave of absence under section 122A.46 or 

  1.8  136F.43, the employing unit granting the leave must certify the 

  1.9  leave to the association on a form specified by the executive 

  1.10 director.  A member granted an extended leave of absence under 

  1.11 section 122A.46 or 136F.43 may pay employee contributions and 

  1.12 receive allowable service credit toward annuities and other 

  1.13 benefits under this chapter, for each year of the leave, 

  1.14 provided that the member and the employing board make the 

  1.15 required employer contribution in any proportion they may agree 

  1.16 upon, during the period of the leave.  The employer may enter 

  1.17 into an agreement with the exclusive bargaining representative 

  1.18 of the teachers in the district under which, for an individual 

  1.19 teacher, all or a portion of the employee's contribution is paid 

  1.20 by the employer.  Any such agreement must include a sunset of 

  1.21 eligibility to qualify for the payment and must not be a part of 

  1.22 the collective bargaining agreement.  The leave period must not 

  1.23 exceed five years.  A member may not receive more than five 

  1.24 years of allowable service credit under this section.  The 

  1.25 employee and employer contributions must be based upon the rates 

  1.26 of contribution prescribed by section 354.42 for the salary 

  1.27 received during the year immediately preceding the extended 

  1.28 leave.  

  1.29    (b) Employee contribution payments for the years for which 

  1.30 a member is receiving service credit while on extended leave 

  1.31 must be made on or before the later of June 30 of each fiscal 

  1.32 year for which service credit is to be received or within 30

  1.33 days after first notification of the amount due, if requested by

  1.34 the member, is given by the association.  If payment is to be

  1.35 made by a transfer of pretax assets authorized under section

  1.36 356.441, payment is authorized after June 30 of the fiscal year

  2.1  providing that authorization for the asset transfer has been

  2.2  received by the applicable third party administrator by June 30,

  2.3  and the payment must include interest at a rate of .708 percent

  2.4  per month from June 30 through the end of the month in which

  2.5  payment is received.  No payment is permitted after the 

  2.6  following September 30.  Payments received after June 30 must

  2.7  include interest at an annual rate of 8.5 percent from June 30

  2.8  through the end of the month in which payment is received.

  2.9     (c) Notwithstanding the provisions of any agreements to the 

  2.10 contrary, employee and employer contributions may not be made to 

  2.11 receive allowable service credit if the member does not have 

  2.12 full reinstatement rights as provided in section 122A.46 or 

  2.13 136F.43, both during and at the end of the extended leave. 

  2.14    (d) Any school district paying the employee's retirement 

  2.15 contributions under this section shall forward to the applicable 

  2.16 retirement association or retirement fund a copy of the 

  2.17 agreement executed by the school district and the employee. 

  2.18    Sec. 2.  PURCHASE OF PRIOR SERVICE CREDIT.

  2.19    (a) An eligible person described in paragraph (b) is

  2.20 entitled to purchase up to one year of allowable service credit

  2.21 from the Teachers Retirement Association for the 2003‑2004

  2.22 school year.  The service credit purchase under this section

  2.23 must be made in accordance with Minnesota Statutes, section

  2.24 356.551, except as otherwise stated in this section.

  2.25    (b) An eligible person is a person who:

  2.26    (1) is currently a member of the Teachers Retirement

  2.27 Association;

  2.28    (2) was born on April 2, 1949;

  2.29    (3) has been employed by Independent School District No.

  2.30 11, Anoka‑Hennepin, since the 1971‑1972 school year;

  2.31    (4) applied for and was granted an extended leave of

  2.32 absence from Independent School District No. 11, Anoka‑Hennepin,

  2.33 for the 2002‑2003, 2003‑2004, and 2004‑2005 school years under

  2.34 Minnesota Statutes, section 122A.46;

  2.35    (5) was unable to make timely payment for the 2003‑2004

  2.36 school year under Minnesota Statutes, section 354.094, because

  3.1  of a problem in transferring funds from the individual's

  3.2  tax‑sheltered annuity account; and

  3.3     (6) was not permitted by the Teachers Retirement

  3.4  Association to make payment after June 30, 2004, with interest.

  3.5     (c) Notwithstanding Minnesota Statutes, section 356.551,

  3.6  payment must be made by September 1, 2005, or prior to

  3.7  termination of service, whichever is earlier, and the employee

  3.8  payment amount is an amount equal to the employee contribution

  3.9  rate in effect during the 2003‑2004 school year applied to the

  3.10 eligible individual's salary in the year prior to the leave,

  3.11 plus .708 percent monthly interest from the date contributions

  3.12 would have been made if not on leave, until the end of the month

  3.13 in which payment is made.  If the full payment required under

  3.14 this paragraph is made, then notwithstanding Minnesota Statutes,

  3.15 section 354.094, the individual is authorized under Minnesota

  3.16 Statutes, section 354.094, to make the required contribution for

  3.17 the 2004‑2005 school year, and any subsequent years of the

  3.18 leave.  Notwithstanding payment deadlines in Minnesota Statutes,

  3.19 section 354.094, the employee contribution for the 2004‑2005

  3.20 school year must be made on or before September 30, 2005, with

  3.21 .708 percent monthly interest from June 30, 2005, until paid.

  3.22    (d) If payment is received under paragraph (c), the

  3.23 executive director of the Teachers Retirement Association shall

  3.24 bill Independent School District No. 11, Anoka‑Hennepin, for the

  3.25 employer contribution that would have been made on behalf of the

  3.26 eligible person for the 2003‑2004 fiscal year under Minnesota

  3.27 Statutes, section 354.094.  The remainder of the full actuarial

  3.28 value payment under Minnesota Statutes, section 356.551, is

  3.29 waived.  If the school district fails to make payment under this

  3.30 paragraph within 30 days of notification of the amount due, the

  3.31 executive director shall notify the commissioner of the

  3.32 Department of Finance of that fact and the employer payment

  3.33 amount shall be deducted from any subsequent state aid to the

  3.34 school district.

  3.35    Sec. 3.  EFFECTIVE DATE.

  3.36    Sections 1 and 2 are effective on the day following final

  4.1  enactment." 

  4.2     Amend the title accordingly